Société Générale a publié vendredi des résultats supérieurs aux attentes au premier trimestre à la faveur d’une baisse plus prononcé que prévu de son côté du risque et de ses activités taux, crédit et change. La troisième banque française par la capitalisation boursière, après BNP Paribas et Crédit Agricole , indique dans un communiqué avoir dégagé un bénéfice net en hausse de 5,72 % à 868 millions d’euros. Selon un consensus de Refinitiv, les analystes attendaient en moyenne un résultat net de 449 millions d’euros. Sur le trimestre, ses revenus ont reculé de 5,3%, tandis que son coût du risque a baissé de 67,6%.

Résultats des banques au 1er trimestre 2023
Résultats des banques au 1er trimestre 2023 (c) FranceTransactions.com
2023 : encore une année faste pour les banques ?

La remontée des taux d’intérêts favoriserait les banques selon les idées reçues. Dans la vraie vie, c’est faux. Une hausse de taux d’intérêt s’accompagne toujours d’une baisse du volume de crédits octroyés.
Résultats des banques 2023
Réseaux bancairesRésultats T1 2023 avant impôt (M €)Résultats T1 2022 avant impôt (M €)Évolution 2023 vs 2022

Banque Populaire
435
585
– 25.6 %

BPCE Groupe
533
755
– 29.4 %

BNP Paribas
4435
2108
+110.3 %

Crédit Agricole Groupe
1669
1331
+25.39 %

Crédit Agricole SA
1226
756
+62.16 %

Caisse d’Epargne
345
571
– 39.57 %

Société Générale
868
821
+5.72 %

La liste des réseaux bancaires est affichée par ordre alphabétique. Source chiffrée : publication des banques.

La banque indique s’attendre pour cette année à un coût du risque sous les 30 points de base alors qu’elle l’attendait entre 30 et 35 points de base auparavant. Comme ses concurrents, sa banque de financement et d’investissement a profité d’un trimestre dynamique pour les activités taux, crédit et change (FIC) où les revenus ont crû de 16%. En revanche, dans la banque de détail en France, les revenus ont reculé 11%. "L’année 2023 constituera une année de transition en matière de revenus de la banque de détail en France, du fait d’une marge nette d’intérêt attendue en baisse", souligne la banque.
Ratios SG

Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien au-dessus des exigences réglementaires à 171% à fin mars 2023 (169% en moyenne sur le trimestre), contre 141% à fin décembre 2022. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un niveau de 115% à fin mars 2023. Les encours pondérés par les risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 361,0 milliards d’euros au 31 mars 2023 (contre 362,4 milliards d’euros à fin décembre 2022) selon les règles CRR2/CRD5. Les encours

pondérés au titre du risque de crédit représentent 83,8% du total, à 302,3 milliards d’euros, en baisse de

0,1% par rapport au 31 décembre 2022.

Au 31 mars 2023, le ratio Common Equity Tier 1 du Groupe s’établit à 13,5%, soit environ 410 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire. Le ratio CET1 au 31 mars 2023 inclut un effet de +9 points de base au titre du phasage de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non phasé s’élève à 13,4%. Le ratio Tier 1 s’élève à 16,5% à fin mars 2023 (16,3% à fin décembre 2022) et le ratio global de solvabilité s’établit à 19,4% (19,4% à fin décembre 2022).

Le ratio de levier atteint 4,2%au 31 mars 2023 (4,4% à fin décembre 2022).